Mesmo com a queda recente, a criptomoeda ainda acumula alta de 24% em agosto, enquanto o mercado avalia sinais de que os juros americanos podem voltar a subir
O bitcoin opera em queda nesta segunda-feira, 31 de agosto, refletindo o discurso mais duro do que o esperado feito por Kevin Warsh, presidente do Federal Reserve, durante o simpósio de Jackson Hole, nos Estados Unidos. Por volta das 10h50 no horário de Brasília, a criptomoeda era negociada a US$ 77.835, com queda de 1,4% em 24 horas, travando uma disputa técnica entre compradores e vendedores na região dos US$ 78 mil.
O que Warsh disse e por que isso mexeu com o mercado
Warsh afirmou que os 65 meses consecutivos de inflação acima da meta de 2% nos Estados Unidos são de responsabilidade do próprio Fed, reforçando que o combate à alta de preços segue sendo prioridade da instituição. A declaração aumentou as apostas do mercado em uma possível elevação de juros já na reunião de setembro, algo que a corretora de investimentos Barclays passou a incorporar em sua projeção, revertendo uma previsão anterior de estabilidade nos juros pelo restante do ano.
Ativos de risco, categoria que inclui as criptomoedas, reagiram de forma negativa ao tom mais restritivo. Juros mais altos tendem a reduzir o apetite dos investidores por ativos voláteis, já que títulos de renda fixa passam a oferecer retornos mais competitivos sem o risco associado a criptoativos.
Strategy volta a comprar bitcoin após pausa desde junho
Em meio à turbulência, chamou atenção o retorno de compras da Strategy, empresa de capital aberto conhecida por manter grandes reservas de bitcoin em seu balanço. A companhia vendeu US$ 602,8 milhões em ações ordinárias para financiar a aquisição de 4.603 unidades da criptomoeda, o equivalente a US$ 369,7 milhões, na primeira compra do tipo desde junho. O movimento é acompanhado de perto por analistas, já que a estratégia da empresa costuma influenciar o sentimento de outros grandes investidores institucionais.
Outras criptomoedas também sentiram o impacto do cenário macroeconômico mais desafiador. O XRP recuou cerca de 3%, enquanto a solana caiu 4,4% no mesmo período, evidenciando que a correção não ficou restrita ao bitcoin.
Indicadores técnicos e níveis a serem observados
Segundo Noah Cheung, country manager da corretora Bitget no Brasil, a manutenção da faixa entre US$ 75 mil e US$ 77 mil ajudaria a preservar a estrutura de alta do bitcoin no curto prazo. Ele avalia que um período de consolidação após a valorização mensal de 25% seria natural e poderia formar uma base mais sólida, desde que a demanda subjacente continue firme.
Já a consultoria Vault Capital destacou, em relatório, que a realização de lucros desde a disparada dos US$ 64 mil para os US$ 81 mil tem sido relativamente pequena até agora. Segundo Marco Aurélio de Camargos, CIO da empresa, os US$ 78 mil seguem como nível chave no gráfico semanal, enquanto os US$ 80 mil se consolidaram como resistência relevante, associada a uma concentração de contratos de opções de compra no mercado de derivativos.
Cenário macro pesa mais do que os fundamentos internos
Camargos pondera que o ambiente externo piorou de forma relevante entre sexta-feira e o início desta semana. Ele cita três fatores concorrentes: a sinalização do Fed sobre uma possível alta de juros, a expectativa em torno do relatório de emprego dos Estados Unidos referente a agosto, que será divulgado na sexta-feira e pode reforçar o cenário de aperto monetário caso mostre um mercado de trabalho mais aquecido do que o previsto, e a escalada de tensões no Estreito de Ormuz, que levou o petróleo de volta para acima dos US$ 90 no início da semana.
Fluxos de ETFs e índice de sentimento do mercado
Na sexta-feira anterior, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de bitcoin à vista nos Estados Unidos registraram saldo líquido negativo de US$ 201,9 milhões, interrompendo uma sequência de nove pregões seguidos de captação positiva. O ARKB, gerido pela Ark Invest, concentrou a maior parte das saídas, com US$ 114,9 milhões vendidos além das compras no período. Já os ETFs de ether tiveram resultado oposto, com entrada líquida de US$ 102,1 milhões, marcando o décimo pregão consecutivo de captação positiva para esses fundos.
O índice Fear and Greed do mercado cripto, que mede o sentimento predominante entre investidores a partir de fatores como volatilidade e posições em derivativos, recuou de 81 para 74 pontos na última semana. Isso significa que o mercado deixou a faixa de “extrema ganância” e passou a operar em território de “ganância”, ainda distante do medo, mas já refletindo alguma cautela adicional entre os investidores.
É importante destacar que qualquer decisão de investimento em criptoativos deve levar em conta a alta volatilidade típica desse mercado, e este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo, sem qualquer recomendação de compra ou venda.
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